Visão geral do exemplo do Red Herring
Um prospecto inicial apresentado por uma empresa ao regulador, geralmente em conexão com sua oferta pública inicial (IPO), é conhecido como arenque vermelho. As informações relacionadas às operações de uma empresa estão contidas no prospecto Red Herring. Esse prospecto é emitido para potenciais investidores. Um prospecto de arenque vermelho não consiste em informações sobre o preço dos títulos, o número de títulos a serem emitidos e o valor da emissão.
Exemplos de prospecto Red Herring
Exemplos de arenque vermelho são os seguintes:
Exemplo 1 - Extrato do prospecto Red Herring de uma empresa de bebidas
O promotor da Thomas Ltd .: Sr. Thomas Stovell
Emissão pública de (x) ações do valor nominal de $ 10 cada uma da Thomas Ltd. por dinheiro a um preço de $ (x) por ação, incluindo um prêmio de ação de $ (x) por ação, agregando $ (x). A emissão constituirá (x)% do capital integralizado pós-emissão totalmente diluído de nossa companhia.
- Riscos: Como esta é a primeira emissão pública do emissor, não existe mercado formal para as ações.
- Visão geral: o mercado de refrigerantes agregados em nosso país registrou vendas agregadas de 16.000 milhões de litros em 2018, totalizando US $ 20 bilhões. Os principais segmentos que constituem refrigerantes são refrigerantes, água engarrafada e sucos. Eles representam 90% do volume total vendido. Os 10% restantes consistem em chá e café prontos para beber, concentrados, esportes e bebidas energéticas. Existem dois canais de distribuição - off-trade e on-trade. As vendas que ocorrem em supermercados, hipermercados e supermercados são conhecidas como vendas fora do comércio. As vendas realizadas em restaurantes, bares, clubes, etc. são vendas no comércio.
- Resumo dos negócios: Thomas Ltd. é uma empresa de fabricação de suco de frutas com foco principal em frutas de manga e morango. A empresa oferece principalmente duas bebidas - Mango Delight e True Strawberry. Estes estão disponíveis na garrafa PET, na embalagem tetra e em uma lata. A empresa possui 7% de participação de mercado no segmento de manga e 4% de participação no segmento de morango. Eles possuem uma ampla rede de distribuição com 567 distribuidores espalhados por todo o país.
Exemplo 2 - Extrato do Prospecto de Arenque Vermelho de um Banco (Ações de Capital)
- O promotor do Safe Trust Bank: Seguro Trust Financial Holdings Limited e Financial Literacy Trust
- Risco geral: os investimentos em produtos de capital envolvem um grau de risco e os investidores não devem investir nenhum dinheiro na emissão, a menos que possam se arriscar a perder o investimento.
- Visão Geral do Setor: As economias das famílias viram uma tendência crescente no país. Aumentou de 18% do PIB no EF2008-09 para 25% do PIB no EF18-19. O PIB do nosso país cresceu 6, 8% CAGR nos últimos 10 anos. Estima-se um crescimento de 7, 1% no EF19-20, conforme estimativas do governo.
- Resumo dos negócios: O Safe Trust Bank é um banco comercial com foco no atendimento ao segmento de sub-bancos no país. O banco possui uma licença bancária que lhe permite oferecer serviços bancários em todo o país. O banco foi constituído em 21 de janeiro de 2015 e iniciou suas operações em 15 de abril de 2017. Os produtos de ativos incluem empréstimos de varejo e empréstimos para pequenas e médias empresas (PME). Outros produtos incluem internet banking, mobile banking, cartões de débito, cartões de crédito e distribuição de produtos de seguros / fundos mútuos de terceiros. Em 31 de março de 2019, os depósitos e adiantamentos brutos eram de US $ 6.063 milhões. A margem financeira líquida (NIM) ficou em 4, 32%.
Exemplo 3: Extrato do Prospecto de Arenque Vermelho de uma Empresa Hoteleira
Stevels Hotel Ltd. foi constituída como Graham Hotels Pvt. Ltd. em 5 de janeiro de 2015.
- Riscos gerais: Os investidores são aconselhados a ler os fatores de risco cuidadosamente antes de tomar decisões de investimento enumeradas nesta oferta.
- Gerentes principais de livros em circulação: Coulthard Financial, Beehive Capital, Morgan Strauss Capital
- Visão geral do setor: Os quartos de hotéis afiliados à cadeia aumentaram no país a uma taxa de 11% CAGR nos últimos 10 anos. Os hotéis podem ser divididos em luxo de alto padrão, luxo, médio e alto nível e economia de médio porte. As taxas de crescimento relacionadas a estes são dadas:
| Tipo | Últimos 10 anos de crescimento CAGR |
| Luxo de luxo superior | 10% |
| De luxo | 8% |
| Upper Midscale | 12% |
| Economia de médio porte | 13% |
- Os principais fatores de impacto incluem turismo doméstico, chegadas de turistas estrangeiros, infraestrutura de acesso, viagens de lazer e viagens de negócios.
- Resumo dos negócios: Stevels Hotel Ltd. é proprietário e desenvolvedor de hotéis de luxo. O hotel foi localizado principalmente nas grandes cidades. Os pontos fortes da competitividade incluem localização estratégica, gerenciamento experiente e satisfação do cliente. Existem 1.890 quartos de hotel localizados em 17 propriedades em todo o país. O aluguel médio do quarto é de $ 210 por noite e a ocupação média nos últimos 5 anos foi de 79, 13%.
Exemplo 4 - Extrato do prospecto Red Herring de uma companhia de seguros de vida
- Visão geral: A participação total de nosso país no prêmio global de seguro de vida é de apenas 1%. Isso significa que há um alcance tremendo no país para que esse setor cresça, pois o seguro de vida ainda é sub penetrado. O setor de seguros de vida no país cresceu 7% CAGR nos últimos 10 anos. Espera-se que a demanda por ULIPs (Planos de Seguros Vinculados à Unidade) aumente nos próximos anos. A digitalização é uma tendência importante no setor de seguros, com o aumento da penetração da Internet e do celular.
- Resumo dos negócios: O principal pessoal administrativo inclui Steve Smith, Mathew George e Sydney Davenport. A Life Safe Ltd. é a seguradora privada mais lucrativa entre todas as seguradoras privadas em nosso país em 2018. O patrimônio líquido registrado é de US $ 1, 2 bilhão. O rácio de solvabilidade é 178% acima dos 150% exigidos. O lucro após impostos (PAT) em 2018 foi de US $ 240 milhões e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 20%. Eles se concentraram na criação de uma plataforma de distribuição multicanal. Os dividendos pagos aumentaram a uma taxa de 12% CAGR nos últimos 5 anos. No entanto, dividendos passados não são um indicador de dividendos futuros.
Conclusão - Exemplo do Red Herring
O prospecto Red Herring serve ao propósito útil de fornecer informações aos potenciais investidores. Embora seja um documento muito demorado, fornece muitas informações sobre as operações e finanças de uma empresa. Um investidor pode ler o prospecto de arenque vermelho para tomar uma decisão informada sobre se deve investir em uma empresa.
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