Diferença entre ordem de mercado e ordem de limite
Uma ordem em termos leigos significa simplesmente uma instrução para uma ação específica. Aqui, vamos nos referir às transações no mercado de capitais. Durante a execução de uma transação, pode surgir uma contingência em relação a um momento perfeito para executar uma ordem específica. Isso pode ser evitado através da identificação e colocação de qualquer tipo específico de ordem para efetivar o resultado desejado.
Ordem: Requisitos
Um pedido feito por um comprador ou vendedor exige essencialmente os seguintes detalhes:
- Preço
- Quantidade (tamanho do lote)
- Nome / Ticker do estoque
Ordem de Mercado
Esse é o tipo mais básico, em que o comprador (ou vendedor) cita um preço específico para um estoque específico e o pedido será executado nessa instância. É um pedido em tempo real, onde o comprador (ou vendedor) pode identificar um momento em que os mercados atingem o nível desejado e é o momento certo para entrar em uma transação. A transação é executada no momento em que a parte entra no requisito.
Por exemplo,
John coloca uma ordem de mercado para comprar 1500 ações da ABC Corporation por US $ 10, 00.
Nesse caso, quando o mercado atinge US $ 10, 00 para a ABC Corp, John faz seu pedido para comprar as ações. No entanto, como John, pode haver muitos outros participantes que teriam feito seus pedidos nesse caso. Portanto, quando o pedido de John for finalmente executado, o preço pode ter subido para US $ 10, 10 ou US $ 9, 90. Pode surgir um problema prático, quando o tamanho do lote não coincide com o preço cotado, o que significa que o vendedor pode estar vendendo um lote menor (digamos, apenas 1000 ações). Portanto, apenas 1.000 ações poderiam ser compradas a US $ 10, 00, e o restante teve que ser negociado ao melhor preço disponível depois disso.
Ordem limite
Esse tipo de pedido foi especialmente projetado para limitar as perdas. Com isso, um comprador define um limite para o preço das ações, pelo qual a ordem é executada apenas se o preço à vista no mercado for igual ou inferior ao preço definido. Isso garante que o comprador, com base em sua análise de negociação do preço correto, não sofrerá uma perda se os preços não atingirem esse preço limite. Da mesma forma, um vendedor também pode definir um limite, e o pedido é executado apenas se os preços atingirem esse limite ou mais.
Por exemplo,
John havia comprado 1500 ações da ABC Corporation a US $ 10, 00 cada. Os mercados são voláteis e os preços continuam flutuando. O preço spot atual é de US $ 10, 50, e John tem uma visão de mercado de baixa, então ele deseja vendê-los. Portanto, John fornece instruções para uma ordem limite, com uma transação a ser executada em nada menos que $ 9, 80.
Nesse caso, a ordem será executada para potenciais compradores que fizerem lances de US $ 9, 80 ou mais pela ABC Corp. Assim, John poderá obter lucro se as ações forem vendidas a US $ 10, 00 ou mais e, consequentemente, limitar suas perdas a US $ 9, 80 por estoque.
Comparação direta entre ordem de mercado e ordem de limite (infográficos)
Abaixo estão as 6 principais diferenças entre ordem de mercado e ordem de limite:
Principais diferenças entre ordem de mercado e ordem de limite
Vamos discutir algumas das principais diferenças entre ordem de mercado e ordem de limite:
- Tanto as ordens de mercado quanto as limitadas pretendem executar uma transação nos mercados, com diferenças em sua estrutura de execução. Embora a ordem limite tenha a funcionalidade de definir um limite sobre o preço, ela pode ser usada como ordem de mercado inserindo o preço atual de mercado.
- Riscos ilimitados estão envolvidos com ordens de mercado, pois o profissional precisa negociar nos níveis de mercado existentes. O risco aumenta quando a negociação é enfileirada e a negociação é executada com o melhor preço disponível, o que pode estar longe do preço exigido.
- O risco é reduzido ao negociar com uma ordem limite, pois um limite pode ser definido abaixo (ou acima) do qual a negociação não é executada.
- Assim, ambos os tipos de ordens têm seus próprios méritos e deméritos. Foi necessário um entendimento aprofundado para selecionar qual deles funcionaria melhor para um comércio em particular.
Tabela de comparação Ordem do mercado x Limite de oferta
Vamos discutir a tabela de comparação mais alta entre ordem de mercado e ordem limite:
| Ordem de Mercado | Ordem limite |
| · Pedidos em tempo real - são executados nessa instância do comércio no mercado. | · Requer que o mercado atinja um nível específico definido como limite pelo executor. |
| · Executado como e quando o pedido é feito (como e como a fila de pedidos é limpa). Não há exigência de nenhum nível de mercado específico conforme o pedido. | .Será executado somente se o mercado atingir um nível específico estabelecido pelo executor. |
| · Requer habilidades analíticas do trader para entender o momento perfeito para a execução da negociação, pois a negociação será executada imediatamente sem alavancagem de tempo. | · O comerciante pode se dar ao luxo de usar tentativas e erros para entender o nível de negociação exigido, uma vez que o nível de mercado pode ou não atingir o nível exigido instantaneamente. |
| · Nenhum controle sobre o comércio em relação aos níveis de mercado exigidos. | · Ordens de limite fornecem controle sobre a execução da negociação do trader. |
| · Não há restrições para a execução da negociação. O comércio é executado como e como é inserido no sistema. | · É estabelecida uma restrição do preço, que pode ou não permitir que a negociação seja executada devido à disponibilidade no mercado. |
| · Depois que o ticker necessário começar a ser negociado, se a negociação for inserida no sistema, ela deverá ser executada, independentemente do preço. | · Há uma contingência marcada com o pedido. Falta de garantia se a ordem colocada será executada ou não. |
Conclusão
A ordem de mercado é o método padrão praticado para negociação, com diferentes variantes, como ordem de limite, ordem de stop loss, ordens de peg, etc. Uma ordem de mercado pode ser realmente arriscada se houver falta de análise. Uma ordem limite é menos arriscada e pretende limitar as perdas da parte. Não obstante, não se pode negar que qualquer negociação realizada no mercado precisa de forte entendimento analítico e, seja qual for o tipo de ordem, é necessária uma boa análise para determinar o preço de negociação.
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