Fórmula do Rácio de Alavancagem (Sumário)
- Fórmula do rácio de alavancagem
- Exemplos de fórmula de taxa de alavancagem (com modelo do Excel)
- Calculadora de Fórmula de Alavancagem
Fórmula do rácio de alavancagem
O índice de alavancagem pode ser definido como o índice da dívida total sobre o patrimônio total de qualquer empresa, a fim de entender o nível de endividamento incorrido por qualquer empresa ou entidade.
Uma Fórmula de Alavancagem pode ser expressa como: -
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Exemplos de fórmula de taxa de alavancagem (com modelo do Excel)
Agora, vamos ver um exemplo para entender a Fórmula do Rácio de Alavancagem de uma maneira melhor.
Você pode fazer o download deste Modelo de Fórmula Excel de Rácio de Alavancagem aqui - Modelo de Fórmula Excel de Alavancagem?Fórmula do Rácio de Alavancagem - Exemplo # 1
Vamos dar um exemplo de uma empresa X cuja dívida total é de US $ 200000 e o patrimônio líquido total é de US $ 300.000. Calcular o índice de alavancagem de uma empresa.
Solução:
Podemos calcular o Índice de Alavancagem usando a fórmula abaixo
Índice de Alavancagem = Dívida Total / Patrimônio Total
- Índice de alavancagem = $ 2, 00, 000 / $ 3, 00, 000
- Índice de Alavancagem = 0, 67
Fórmula do Rácio de Alavancagem - Exemplo # 2
Vamos dar um exemplo de Reliance da empresa, cujo patrimônio total é de Rs 3.14632 Cr, a dívida de longo prazo é de 81.596 Rs e a dívida de curto prazo é de Rs 15.239 Cr. Calcular o índice de alavancagem de uma empresa de confiança.
Solução:
Portanto, não temos dívida total, então primeiro descobriremos a dívida total
Podemos calcular a dívida total usando a fórmula abaixo
Dívida Total = Longo Prazo + Curto Prazo
- Dívida total = Rs 81.596 Cr + Rs 15.239 Cr
- Dívida total = Rs 96.835 Cr
Portanto, agora descobriremos o Índice de Alavancagem
Podemos calcular o Índice de Alavancagem usando a fórmula abaixo
Índice de Alavancagem = Dívida Total / Patrimônio Total
- Rácio de alavancagem = Rs 96.835 Cr / Rs 3.14632 Cr
- Índice de Alavancagem = 0, 31
Fórmula do Rácio de Alavancagem - Exemplo # 3
Vamos dar um exemplo da empresa Tata Steel, cujo patrimônio total é de Rs 61.514 Cr, a dívida de longo prazo é de Rs 24.568 Cr e a dívida de curto prazo é de Rs 670 Cr. Calcular o índice de alavancagem de uma empresa da Tata Steel.
Solução:
Portanto, não temos dívida total, então primeiro descobriremos a dívida total.
Podemos calcular a dívida total usando a fórmula abaixo
Dívida Total = Longo Prazo + Curto Prazo
- Dívida total = Rs 24.568 Cr + Rs 670 Cr
- Dívida total = Rs 25.238 Cr
Portanto, agora descobriremos o Índice de Alavancagem.
Podemos calcular o Índice de Alavancagem usando a fórmula abaixo
Índice de Alavancagem = Dívida Total / Patrimônio Total
- Índice de alavancagem = Rs 25.238 Cr / Rs 61.514 Cr
- Alavancagem = 0, 41
Portanto, o índice de alavancagem é de 0, 41
Explicação da fórmula do rácio de alavancagem
O índice de alavancagem pode ser definido como o índice da dívida total sobre o patrimônio total de qualquer empresa, a fim de entender o nível de endividamento incorrido por qualquer empresa ou entidade. A dívida é um componente essencial para qualquer empresa, pois é significativamente mais barata que outras formas de dinheiro e, portanto, amplia os lucros. Por outro lado, uma empresa mais alavancada pode enfrentar problemas se houver um declínio nos negócios da empresa. Portanto, a alavancagem pode colher benefícios se usada bem ou criar riscos para uma empresa se não for utilizada adequadamente.
Existem vários tipos de índices de alavancagem. Alguns são dívida / patrimônio, dívida / EBIDTA, dívida / ativos ou dívida em relação ao capital total. Dívida / patrimônio líquido é uma medida comum usada pelos investidores. Existem várias maneiras pelas quais a alavancagem é criada para uma empresa:
- Uma empresa pode se endividar para comprar ativos, como imobilizado.
- Uma empresa toma emprestado dívidas para seus requisitos de curto prazo, como estoque, liquidez etc.
- Uma empresa pode pedir emprestado para financiar a aquisição de outra empresa.
- A aquisição alavancada é realizada por uma empresa de private equity.
- Um indivíduo pode pedir emprestado para financiar a compra de uma casa.
- Os investidores nos mercados de ações podem tomar empréstimos para adicionar ações ao seu portfólio.
O aumento da alavancagem tem o potencial de multiplicar os ganhos de um indivíduo ou empresa. Mas também vem com o aviso de risco adicional. Se os fluxos de caixa não suportarem, há uma chance da empresa ou indivíduo deixar de pagar seus pagamentos. Portanto, o nível de alavancagem deve ser definido com sabedoria.
Relevância e usos da fórmula do índice de alavancagem
O índice de alavancagem é um indicador do risco inerente a uma empresa. Quando o índice de endividamento é muito alto em comparação com seus pares, isso indica que a empresa está carregando uma carga significativa, pois os pagamentos de principal e juros estariam bloqueando o fluxo de caixa da empresa. Esses fluxos de caixa poderiam ter sido usados para um item de dispêndio de capital ou para outras formas importantes de crescimento da empresa. Além disso, existem possíveis circunstâncias, se os fluxos de caixa não forem grandes o suficiente para suportar os pagamentos da dívida, então a empresa pode ter que deixar de pagar. Por outro lado, se o nível da dívida é baixo em qualquer empresa, isso significa que os pagamentos da dívida não representam uma grande parte do fluxo de caixa da empresa, portanto, eles não são sensíveis a uma circunstância externa, como mudanças nos negócios. Mas também indica que a empresa tem a capacidade de aumentar seu nível de endividamento porque é mais barato que outras formas de dinheiro. Cada empresa precisa encontrar o nível ideal de dívida que pode suportar.
Mas não existe um nível ótimo de dívida para nenhuma empresa em particular. Os índices de alavancagem devem ser comparados com empresas que operam no setor similar. Por exemplo, as empresas siderúrgicas geralmente têm um nível mais alto de dívida do que outras indústrias. Portanto, ao analisar o nível de endividamento de qualquer empresa siderúrgica, ele deve ser comparado apenas com seus pares. Se o nível de endividamento for maior do que suas empresas pares, pode haver um motivo de preocupação. Tanto investidores quanto credores de uma empresa em particular preferem níveis mais baixos de alavancagem, pois garantem que seus interesses sejam protegidos em caso de declínio nos negócios da empresa ou mesmo durante inadimplência ou liquidação. Essa é uma das razões pelas quais índices de alavancagem mais altos podem impedir qualquer empresa ou empresa de atrair capital adicional.
Calculadora de Fórmula de Alavancagem
Você pode usar a seguinte fórmula Calculadora de Rácio de Alavancagem
| Dívida total | |
| Patrimônio Total | |
| Fórmula do rácio de alavancagem | |
| Fórmula do rácio de alavancagem | = |
|
|
Conclusão
O índice de alavancagem é o índice da dívida total sobre o patrimônio total de qualquer empresa ou empresa. A alavancagem tem os benefícios de multiplicar os ganhos, mas também significa que a empresa está assumindo riscos adicionais e, se o fluxo de caixa não suportar, a empresa poderá deixar de pagar seus pagamentos. A alavancagem de qualquer empresa deve ser comparada aos níveis de alavancagem de seus pares para descobrir se o nível é maior ou menor. Não pode ser comparado com empresas que operam em outros setores.
Artigos recomendados
Este foi um guia para a fórmula de taxa de alavancagem. Aqui discutimos como calcular o índice de alavancagem, juntamente com exemplos práticos. Nós também fornecemos a você o Leverage Ratio Calculator com o modelo Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
- A fórmula para o lucro líquido
- Exemplos de propagação de compra e venda
- Guia para a fórmula do período de reembolso
- Fórmula da relação dívida / renda